Как изменения на рынке ипотеки повлияют на строительную отрасль и покупателей жилья

Повышение ключевой ставки Центробанком до 13% взволновало строительный рынок. Это привело к удорожанию проектного финансирования для застройщиков, поскольку ставки по кредитам для них напрямую зависят от ключевой. Кроме того, выросла стоимость строительных материалов и оборудования, которые тоже часто приобретаются на кредит.

Для покупателей жилья снизилась доступность ипотеки из-за роста ставок. Хотя большинство квартир в новостройках приобретается по госпрограммам с фиксированными ставками, там тоже происходят изменения — увеличен размер первоначального взноса с 15 до 20%, а также пересмотрены условия выдачи. Вероятно, ставки по льготной ипотеке тоже вырастут в дальнейшем.

Из-за опасений скорого роста ставок летом наблюдался ажиотаж на рынке новостроек — люди активно совершали покупки, чтобы успеть оформить ипотеку на старых условиях. Продажи выросли на 50% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Эксперты прогнозируют сохранение повышенного спроса как минимум до конца сентября.

Параллельно существенно выросли ставки по обычной рыночной ипотеке — до 15-16% с прежних 10%. Это резкое удорожание кредитов на вторичном рынке может снизить спрос и ограничить возможности покупки новостроек после продажи имеющегося жилья. Ранее такой вариант был распространен.

Условия льготных ипотечных программ, таких как семейная, ИТ-ипотека и ипотека с господдержкой, тоже ужесточились. Вырос минимальный первоначальный взнос с 15 до 20%. Кроме того, банки отменили дополнительные скидки по этим программам, поэтому ставки вернулись к базовым уровням 6-8%.

Весьма вероятно дальнейшее повышение ставок по льготной ипотеке до 10-11%. Эти изменения стимулируют спрос в краткосрочной перспективе, так как люди стремятся успеть купить по старым условиям. Однако в среднесрочной перспективе возможно существенное снижение спроса, особенно если вырастет минимальный первоначальный взнос.

Рост стоимости кредитования серьезно отразится на финансовых моделях застройщиков. Увеличивается себестоимость проектов, что может замедлить вывод на рынок новых объектов.

В качестве альтернативы ипотеке рассматриваются программы рассрочек от застройщиков. Однако они имеют ограниченные сроки, обычно на период строительства или 2-3 года после сдачи дома. Это несопоставимо с длительными сроками ипотечных кредитов, которые являются самым удобным инструментом для покупателей.

В сложившейся ситуации игрокам рынка приходится адаптироваться и искать новые решения. Застройщики разрабатывают специальные программы совместно с банками, предлагают гибкие системы скидок и рассрочек.

Со своей стороны, покупатели также стараются найти оптимальный вариант. Одним из путей является привлечение созаемщиков с низкой кредитной нагрузкой или увеличение первоначального взноса, чтобы получить ипотеку на более выгодных условиях.

Несмотря на текущие сложности, спрос на улучшение жилищных условий сохраняется. Эксперты отмечают, что рынок со временем найдет новое равновесие. Однако для этого потребуются совместные усилия и готовность к компромиссам со стороны застройщиков, банков и покупателей.

Главное — не допустить резких колебаний, которые могут дестабилизировать ситуацию. Постепенная адаптация к меняющимся условиям является наиболее конструктивным подходом. Эксперты полагают, что благодаря сбалансированной политике государства и ответственному поведению бизнеса строительная отрасль сможет успешно пройти текущий непростой период.